依靠出色的自营业务投资表现，东方证券600958）2024年成功实现收入、净利两位数双增长。

　　近日东方证券年报出炉，2024年实现营业收入191.90亿元，同比增长12.29%；归母净利润达到33.50亿元，同比增长21.66%。具体分业务看，财富及资产管理业务收入123.41亿元，占比 60.60%；投行及另类投资业务13.60亿元收入，占比 6.68%；机构及销售交易业务收入36.13 亿元，占比 17.74%；国际及其他业务收入30.50 亿元，占比 14.98%。截至2024年末，公司资产总额攀升至4177.36亿元，较上年末增加8.87%。

　　值得注意的是，2024年年报披露季至今，已有至少24家上市券商披露了2024年业绩，其中多数头部券商业绩已经发布。

　　在这24家券商中，中信证券以637.89亿元的营收稳居第一，国泰君安证券、华泰证券以433.97亿元、414.66亿元分列第二、第三，东方证券成功跻身行业前十，191.90亿元收入距离“200亿俱乐部”仅仅一步之遥，12.29%的营收增速在TOP10中名列前茅，仅次于国泰君安、广发证券、申万宏源、华泰证券。

　　受限于IPO政策收紧、公募基金降费等因素，2024年券商投行业务、财富管理业务普遍承压。

　　此外，以经纪业务和资管业务为主的财富管理业务也愁云惨淡，券业竞争日趋白热化。

　　不过东方证券在“大财富、大投行、大机构”新打法下，公司财富以及资产管理业务、投行及另类投资收入、机构及销售交易收入、国际及其他业务收入四大业务中三大业务实现正增长，其中机构及销售交易收入接近翻倍。

　　具体看，财富及资产管理业务收入123.41亿元，同比增长7.84%；投行及另类投资投入13.60亿元，同比下降33.66%；机构及销售交易收入36.13亿元；同比增长93.37%；国际及其他业务收入30.50亿元，同比增长2.09%。

　　2024年，东方证券成功抓住了债券市场牛市行情以及A股“924”行情，投资收益实现翻倍增长，达到58.34亿元，同比增加32.91亿元，增幅129.36%。

　　而58.34亿元收入占了191.90亿元总收入的30.4%，成为东方证券2024年实现收入、净利两位数双增长的胜负手。

　　对此，东方证券在年报中表示主要原因是公司持有及处置其他债权投资、交易性金融资产等金融工具投资收益增加。

　　东方证券在年报中提到权益类自营方面，公司严格控制和灵活调整仓位，积极择时，把握交易机会；持续增加高股息策略投资规模， 不断优化结构、改善行业分散度，保持组合股息率相对较高水平；持续优化多模态量化模型框架，保持较市场更低 的回撤水平；积极响应国家号召，稳妥使用互换便利资金，高效筛选合适的 A 股标的。

　　在非权益类自营方面，固定收益类投资保持规模稳定，银行间市场现券交易量同比增长 9.56%，利率互换成交量同比增长 66.38%。银行间市场现券交易量、债券交割总量和利率互换交易量 规模均名列证券公司前列。大宗商品自营取得较好业绩，外汇自营业务保持平稳运行。

　　对于未来自营业务的发展，东方证券在年报中指出，未来公司权益类自营将继续以绝对收益为目标，优化权益、量化类绝对收益投资策略，做深分红类价值投资策略，拓展主动资产配置类多策略投资，分散稳定收入来源；非权益类自营将进一步推动投资精细化运作，坚持非方向化转型，从传统的配置策略向更加灵活和多元化的交易策略转型。

　　此外，在公募费率改革不利影响下，公司财富及资产管理业务收入123.41亿元，同比增长7.84%，整体表现稳健。

　　分业务看，东方证券2024年经纪业务手续费净收入25.11亿元，同比下降约9.71%；资产管理业务出现分化，作为国内老牌券商资管的东证资管业绩下滑超三成，不过负责基金管理业务的汇添富基金净利增长超过9%。基金投顾业务以及信用交易业务则表现亮眼。

　　其中经纪业务方面，手续费净收入25.11亿元，同比下降约9.71%，代理买卖证券业务收入同比增长12.24%，交易单元席位租赁收入同比下滑37.70%，代销金融产品业务收入下滑24.56%。

　　资管业务方面，截至2024年末，主攻券商资管的东证资管2024年度实现营业收入人民币14.35亿元，同比（20.62亿元）下降约30.41%；净利润3.33亿元，同比（4.91亿元）下滑32.18%。东证资管资产受托规模2165.68亿元，较年初下降约8.14%，其中公募基金管理规模1661.69亿元，较年初下降9.38%。

　　不过汇添富基金业绩亮眼，截至2024年12月31日，汇添富基金资产管理总规模约1.16万亿元，较年初增长超9%。其中，剔除货币基金的公募基金规模约人民币5000亿元，较年初增长约10%。2024年度实现营业收入48.28亿元，净利润达到15.47亿元，同比增长9.33%。

　　东方证券表示，博冠体育网址未来汇添富基金将继续坚持金融工作的政治性、人民性，以建设一流投资机构为目标，积极把握行业机遇，深入推进发展战略。包括进一步深化规则化投资体系建设，强化主动权益、博冠体育网址股票指数、固定收益等底层资产布局；深化客户服务与运营，全面提升解决方案制定能力；大力推动个人养老金业务、公募REITs业务和国际业务的创新发展，完善综合性业务体系；持续提升合规风控管理能力、业务数智化水平、人员团队质效，推动公司高质量发展。

　　基金投顾业务方面，公司推出“悦”系列和“钉”系列共27个投顾组合策略，管理规模达153.71亿元，同比增长7.05%。基金投顾存量账户数19.28万户，客户留存率58.18%，复投率76.80%。在基金行业向买方投顾转型的浪潮中表现十分亮眼， 成功实现股市快速下跌时投资者净申购、反弹时规模创新高的局面。

　　此外，公司在信用交易业务规模逆市扩张，两融余额达274.61亿元，较上年末增长32.22%，市占率从1.26%提升至1.47%，维持担保比例保持在260.98%的高安全水平。

　　在IPO政策收紧、撤否率急剧上升的行业大背景下，东方证券2024年证券承销业务实现收入11.54亿元，同比下降23.29%；证券保荐业务收入实现1871万元，同比下降39%；财务顾问业务增长21.25%至7806万元。值得注意的是，东方证券在2024年协助1家企业IPO和3家企业再融资过会，过会率达100%。此外备受关注的国泰君安和海通证券的并购重组，正是由东方证券出任吸并方独立财务顾问

　　在债券承销方面，根据统计，公司债券承销业务承销总规模为人民币5204.43亿元，同比增加35.61%，博冠体育网址市场排名第6，较去年上升2名。

　　2025年是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”规划谋篇开局之年。站在新起点上，东方证券即将开始新征程。